Азиатский рынок нержавеющей стали переживает глубокую трансформацию, поскольку давняя модель цепочки поставок «летящие гуси», в которой региональные игроки гармонично разделяли труд и капитал,
Азиатский рынок нержавеющей стали переживает глубокую трансформацию, поскольку давняя модель цепочки поставок «летящие гуси», в которой региональные игроки гармонично разделяли труд и капитал, разрушается наводнением дешевых мощностей из Китая и Индонезии. На протяжении десятилетий Япония и Южная Корея лидировали благодаря капиталу и передовым технологиям, Китай производил сталь среднего уровня, а Юго-Восточная Азия перерабатывала ресурсы. Сегодня эта система сотрудничества уступила место борьбе за выживание с нулевой суммой. Центральная проблема связана с агрессивными промышленными стратегиями Китая и Индонезии, которые привели к рекордному росту экспорта и глубоко разрушили ранее сотрудничавшую торговую среду в регионе.
Смена ролей Индонезии особенно значительна. Когда-то Индонезия была главным экспортером сырья, но в партнерстве с китайским капиталом она использовала свои богатые ресурсы никеля для увеличения производства нержавеющей стали и продвижения по цепочкам создания стоимости. По данным SMM, экспорт нержавеющей стали из Индонезии подскочил до 3,43 млн тонн за первые три квартала 2025 года — рост на 17,21%. Поставки в Юго-Восточную Азию увеличились более чем вдвое с 2021 года, что указывает на растущую зависимость от индонезийского экспорта в структуре потребления стали в регионе.
Одновременно Китай борется с падением внутреннего спроса на сталь, поскольку его недвижимость и производственные мощности замедляются. В период с января по октябрь 2025 года страна произвела 33,19 млн тонн нержавеющей стали — более половины мирового производства нержавеющей стали, — но темпы местного поглощения упали, что сделало экспортные рынки стратегическим спасательным кругом. Китайские заводы агрессивно ориентируются на Индию, Турцию и Вьетнам для нового бизнеса. Этот экспортный импульс приводит к значительному дисбалансу цен: китайские и индонезийские холоднокатаные рулоны обычно продаются на сотни долларов за тонну ниже, чем японские и южнокорейские эквиваленты в портах АСЕАН. Результатом является неослабевающее понижательное давление на ценообразование традиционных компаний.
Действующие производители, особенно в Японии и Южной Корее, вынуждены отступить и провести стратегическую перестройку. «Цена в Китае» и «Цена в Индонезии» делают стратегии премиальных продуктов несостоятельными на ключевых рынках. POSCO, крупнейший производитель стали в Южной Корее, проводит прагматичную реструктуризацию, создавая совместное предприятие с китайской Tsingshan Group на острове Сулавеси для завода годовой мощностью 2 миллиона тонн, одновременно оптимизируя внутренние и китайские активы. Это знаменует собой новую эру «сотрудничества», объединяющего эффективность китайского и индонезийского производства с устаревшим техническим опытом. Правительство Японии все активнее вмешивается в защиту своего сталелитейного сектора, поскольку торговое давление растет.
Всплеск протекционизма является повсеместным. Южная Корея использует подход «двойного противодействия»: облагает налогом китайский прокат и вводит чрезвычайные антидемпинговые пошлины на горячекатаный прокат. Импорт в настоящее время составляет более половины корейского рынка стали. Внутри АСЕАН обостряются торговые споры, как это видно на примере Таиланда, расследующего Вьетнам, и Малайзии, проверяющей продукцию шести стран. Тем не менее, не все меры реагирования являются протекционистскими. Вьетнам, отдавая приоритет перерабатывающему сектору, отменил антидемпинговые пошлины на некоторые виды импорта, продемонстрировав расчетливый прагматизм.
В дальнейшем азиатский рынок нержавеющей стали столкнется с усиливающейся фрагментацией. Хотя Китай и Индонезия продолжают доминировать по затратам, разногласия сохраняются даже на рынках дешевых товаров, например, продолжающиеся антидемпинговые действия в отношении заготовок. Поскольку системный дисбаланс спроса и предложения не решен, традиционные производители все больше полагаются на нормативную защиту, в то время как конкуренты с низкими издержками заполняют все доступные коммерческие трещины. В конечном итоге избыточные мощности по производству нержавеющей стали переросли из дипломатической проблемы в сложный внутренний кризис для многих азиатских экономик, поскольку промышленная перекалибровка ускоряется, а конкурентная напряженность возрастает по всей цепочке создания стоимости
.Мариуполь, бульвар Шевченко
